Le secteur bancaire algérien accélère son virage vers la finance islamique, un modèle en plein essor depuis l’adoption d’un cadre réglementaire plus favorable. Selon Courrier international, plusieurs établissements publics et privés ont lancé ou renforcé leurs offres conformes à la charia au cours des derniers mois, répondant à une demande croissante des particuliers et des entreprises.
Une réglementation assouplie
Le gouverneur de la Banque d’Algérie, Rosthom Fadli, avait souligné en 2022 que ces produits pourraient représenter jusqu’à 20 % des dépôts bancaires d’ici 2025. Un objectif ambitieux, mais qui reflète l’engouement observé sur le terrain. Les banques publiques, comme la Banque Nationale d’Algérie (BNA) et la Banque de Développement Local (BDL), ont été les premières à emboîter le pas, suivies par des acteurs privés tels que Al Baraka Bank Algérie.
Des produits adaptés aux réalités locales
Autre produit phare, l’ijara, qui permet d’acquérir un véhicule ou un équipement professionnel via un système de location avec option d’achat. Ces mécanismes évitent les intérêts tout en garantissant une rémunération pour la banque, calculée sur la base de la marge commerciale ou des loyers perçus. Pour les entreprises, les contrats de moudaraba offrent une alternative aux crédits classiques, avec un partage des profits et des pertes entre la banque et l’entrepreneur.
Un marché encore en construction
Par ailleurs, la concurrence entre banques publiques et privées pourrait freiner l’innovation. Les établissements publics, bénéficiant de fonds souverains, ont les moyens de proposer des conditions plus attractives, ce qui peut décourager les acteurs privés d’investir dans des produits plus risqués. « Le marché a besoin d’une diversification des acteurs pour éviter une concentration des risques », explique un analyste financier algérien cité par la source.
Une réponse à la crise de confiance
Pour les entreprises, ces outils offrent une solution face aux difficultés d’accès au crédit. Les PME, en particulier, peinent à obtenir des financements classiques en raison des garanties exigées. Les contrats de moudaraba ou de musharaka (partenariat en capital) pourraient leur permettre de lever des fonds sans s’endetter, en partageant les risques avec la banque.
Des opportunités économiques et sociales
Sur le plan social, ces produits pourraient aussi faciliter l’accès au logement. Avec une population jeune et une demande immobilière en hausse, les mécanismes de financement islamique pourraient aider des milliers de familles à devenir propriétaires sans recourir à des prêts usuriers ou informels.
Les limites du modèle
Par ailleurs, l’absence de standardisation des produits entre les banques complique la comparaison pour les clients. Contrairement à la finance conventionnelle, où les taux d’intérêt sont clairement affichés, les marges bénéficiaires des contrats islamiques varient selon les établissements, ce qui peut créer de la confusion.
Vers une intégration régionale ?
Pour l’Algérie, l’enjeu est double : attirer les investisseurs régionaux et positionner le pays comme un hub financier islamique en Afrique du Nord. Des discussions seraient en cours avec des institutions comme la Banque Islamique de Développement (BID) pour faciliter les échanges et les transferts de savoir-faire.
En attendant, les banques algériennes continuent d’innover. La BDL a récemment lancé un compte d’épargne islamique, tandis qu’Al Baraka Bank prépare une offre dédiée aux femmes entrepreneures. Ces initiatives montrent que le secteur est en mouvement, même si le chemin vers une finance islamique mature reste long.